米国はAI、中国は製造規模と社会実装、日本は高度に磨き上げた現場と工程を出発点として、フィジカルAIへ向かっている。三カ国の違いは単純な技術力の優劣ではなく、どこから現実世界のデータを生み出し、それをAIの学習と実装につなげるかにある。
AIインフラとレイバー・マーケット
新たなテック動向にアンテナを張り続けているマットに、フィジカルAI以外にも注目している世界のテックトレンドを聞いた。「技術への理解というよりも、投資家としての観点から」という前提で、以下の2点をあげた。
一つ目が「AIインフラ」だ。といってもデータセンターや送電装置などのいわゆるインフラではなく、AIをより便利に、安全に、安く使うために必要な各種のソリューション、認証、サービスを指す。
たとえばルーティング。オープンAIやアンソロピックのフロンティアモデルはランボルギーニのようなもの。複雑なタスクを解くには効果的だが、コンビニに買い物に行くためにはオーバースペックだ。
AIに使うコストをいかに下げるかが課題となる中、タスクに見合った価格と性能のAIを自動で選択するようなソリューションは大きな需要があるという。他にもAIエージェントの身元と権限を証明する認証であったり、現在は人間のエンジニア向けに作られている開発プロジェクト管理ツールをAI向けに改修するといったAI周りのソリューションが重要になるという。
もう一つのトレンドとして「レイバー・マーケット」をあげた。AIで代替可能なホワイトカラー業務は何か、その市場規模はどの程度あるのかという点から有望なスタートアップやソリューションを見つけていく。チェルビック・ベンチャーズは医療機関の診療報酬請求のMax AI、関税還付のPax、医薬品製造に関する規制対応や文書確認のtherapiAIに出資しているのは、この観点からだ。
SaaS（ソフトウェア・アズ・ア・サービスの略。インターネット経由で契約するサービス。パッケージ化されたソフトウェアではなく、個別の機能ごとに契約する）によって単純な事務作業が効率化されたが、AIによってより複雑な専門的タスクが効率化されていく。まさに現在、そうした領域特化型のAIサービスが急成長するステージにあるという。
変化を捉え、誰よりも早く賭ける
新聞を大きくにぎわすような、一定の規模に拡大したビジネスやトレンドではなく、その前の兆候の段階で把握することがベンチャーキャピタルにとっては重要だ。特にチェルビック・ベンチャーズは創業から10年、一貫してアーリーステージ（創業初期）に特化したファンドとして運営を続けてきた。今後もその方針は変わらないというが、その会社が成功するかどうかまったくわからない状況で投資するためには、変化を察知する嗅覚が必要となる。
マットは米国をはじめとして世界各地の起業家とコンタクトをとり、コミュニティを作り上げてきた。それがいち早く世界の技術トレンドを見定め、有望なスタートアップを見いだすリ情報源になっているという。
フィジカルAIで日本の現場に可能性を見いだし、SaaSの次にレイバー・マーケットへ目を向ける。マットが見ているのは、現在注目されている製品ではなく、技術の進歩によって産業の価値が次にどこへ移るのかである。
まだ市場の共通認識になっていない変化を捉え、誰よりも早く賭ける。その判断を支えているのが、世界の起業家たちとのコミュニティなのだ。
